Оцінка для фінансової звітності

Визначення знецінення нефінансових активів
Це стосується всіх суб’єктів господарювання зі значними нефінансовими активами, які підлягають перевірці на знецінення відповідно до МСБО 36. Нижче наведено ознайомлення з деякими основними концепціями щодо знецінення нефінансових активів і нагадування щодо цих аспектів методологія цінності використання (VIU), де допускаються типові помилки.
в чому проблема
Знецінення активів є однією з головних тем, які найчастіше виникають у листуванні регуляторів з компаніями. Ми очікуємо, що тести на знецінення та пов’язане з ними розкриття інформації залишаться предметом постійної уваги користувачів фінансової звітності, а також регуляторів, особливо в періоди підвищеної економічної та геополітичної невизначеності.
На які питання варто звернути увагу?
1) Ідентифікація CGU (що перевіряти)
Необоротні нефінансові активи (такі як основні засоби, нематеріальні активи та активи з правом користування) повинні бути перевірені на знецінення на рівні кожного окремого активу, якщо є індикатор знецінення. Якщо суму відшкодування неможливо оцінити для окремого активу, оскільки він не генерує незалежних надходжень грошових коштів, цей актив слід перевірити як частину одиниці, що генерує грошові кошти (ОГГ). Переважна більшість активів перевіряється на знецінення як частина ЕГДС або групи ЕГДС.
При ідентифікації генеруючої одиниці може бути корисно подивитися на те, як керівництво вирішує контролювати її діяльність, але це не остаточно. Визначення генеруючої одиниці повинно бути фактом, оскільки генеруюча одиниця є найменшою групою активів, які генерують в основному незалежні грошові потоки. Наприклад, окремі готелі та роздрібні магазини зазвичай генерують дохід, який значною мірою не залежить від інших, тому зазвичай вони утворюють окремі генеруючі одиниці. .
Для доброї волі існують окремі правила. Гудвіл необхідно перевіряти на знецінення на найнижчому рівні, на якому керівництво контролює його. Якщо це стосується окремої генеруючої одиниці, тестування гудвілу на предмет зменшення корисності має проводитися на цій індивідуальній основі. Однак, якщо керівництво здійснює моніторинг гудвілу на основі більшої групи генеруючих одиниць, тестування на зменшення корисності гудвілу повинно відображати це. Найнижчий рівень не може бути вищим за операційний сегмент, до якого він належить відповідно до МСФЗ 8. Це потрібно враховувати, навіть якщо група не застосовує МСФЗ 8. Керівництву необхідно подбати про те, щоб генеруючі одиниці суб’єкта господарювання були відповідно дезагреговані (тобто, щоб вони не були занадто великими).
Ідентифікація генеруючих одиниць для тесту на зменшення корисності активів і групування генеруючих одиниць для тестування гудвілу часто є важливим судженням, яке має бути чітко розкрито у фінансовій звітності відповідно до МСБО 1.
2) Індикатори знецінення (коли тестувати)
Наприкінці кожного звітного періоду (включаючи проміжні періоди) компанії повинні оцінювати, чи є ознаки того, що актив може бути знецінений. Ми очікуємо, що у 2022 році у багатьох компаній виникне знецінення через триваючий вплив COVID-19, наслідки російського вторгнення в Україну, зростання інфляції та процентних ставок, кліматичні проблеми та загальне макроекономічне та геополітичне середовище.
Оцінка ознак знецінення може бути суттєвим обліковим судженням, яке має бути розкрито відповідно до МСБО 1. У періоди невизначеності, навіть якщо керівництво прийде до висновку, що ознаки знецінення відсутні, обґрунтування такого висновку все одно має бути розкрито, якщо воно представляє важливе судження.
МСБО 36 вимагає висхідного підходу до тестування на зменшення корисності. Якщо виявлено індикатор знецінення, і він стосується певного активу або генеруючої одиниці, цей актив або генеруючу одиницю слід спочатку перевірити на знецінення. Відповідно до МСБО 36, гудвіл (враховуючи, що він має невизначений строк) перевіряється на знецінення принаймні раз на рік і за наявності ознак знецінення. Перевірка гудвілу на зменшення корисності для груп генеруючих одиниць проводиться після того, як окремі активи та генеруючі одиниці були перевірені на предмет зменшення корисності та потенційно списані.
3) Сума відшкодування є вищою з двох величин: VIU та FVLCD
Відповідно до МСБО 36 існує два методи розрахунку суми відшкодування: справедлива вартість за вирахуванням вартості вибуття (FVLCD); і цінність використання (VIU). FVLCD — це підхід учасників ринку, хоча він майже завжди базується на моделі дисконтованого грошового потоку. VIU також є моделлю дисконтованих грошових потоків із спеціальними вимогами та обмеженнями щодо того, які грошові потоки можна, а які не можна включати, як визначено стандартом. Балансова вартість активу або генеруючої одиниці порівнюється з більшою з FVLCD та VIU для визначення будь-яких витрат на знецінення.
Багато компаній (за винятком деяких нішевих галузей) за умовчанням використовують метод VIU, оскільки часто очікується, що він забезпечить вищу цінність; однак, якщо модель VIU вказує на порушення, необхідно розглянути FVLCD, перш ніж реєструвати будь-які порушення.
4) Припущення мають бути обґрунтованими та підтримуваними на основі затверджених бюджетів
Прогнози грошових потоків повинні ґрунтуватися на останніх бюджетах або прогнозах, затверджених керівництвом. Припущення, зроблені щодо грошових потоків, мають бути обґрунтованими та такими, що підтверджуються, і вони мають відображати найкращу оцінку керівництвом економічних обставин, які переважатимуть протягом терміну експлуатації активу або генеруючої одиниці. Грошові потоки, які будуть використані в дисконтованих грошових потоках, підготовлених для визначення FVLCD, цілком можуть відрізнятися від тих, які під час розрахунку VIU. Будь-які відмінності в грошових потоках, що використовуються за двома методами, слід розглядати на предмет обґрунтованості.
Зміни в поточному економічному кліматі можуть означати, що припущення, які були розумними рік тому, можуть більше не бути прийнятними. Очікується, що аудитори оскаржуватимуть ключові припущення в рамках прогнозів грошових потоків, розроблених керівництвом.
Більшу вагу слід надавати зовнішнім доказам під час підготовки та перевірки припущень щодо прогнозу грошових потоків. Наприклад, грошові потоки/прогнози слід порівнювати із зовнішньою інформацією, такою як звіти аналітиків, точки зору інших сторонніх експертів і економічних прогнозистів. Можна отримати звіти аналітиків для більшості ринкових секторів, і їх слід розглядати як підтверджуючі або суперечливі докази для оцінки ключових припущень керівництва. Порівнянні транзакції та множники, які містяться в цих транзакціях, також можуть бути корисними орієнтирами.
Керівництво часто припускає, що амортизація (як для основних засобів, так і для активів із правом користування) є проміжною величиною відтоків, необхідних для заміни втратних активів у безстрокових моделях. У часи високої інфляції амортизація є поганим показником майбутніх відтоків. Необхідно подбати про те, щоб припущення про заміну відповідали. Інфляцію в більш загальному плані потрібно ретельно враховувати в поточних моделях, де вони готуються на номінальній основі (тобто, включаючи вплив інфляції), оскільки не всі витрати піддаються однаковому впливу інфляції, і продажі можуть вплинути лише на ступінь, в якому інфляція може поширюватися на клієнтів через рецесійні сили.
Конкретні проблеми можуть стосуватися включення відтоків грошових коштів для заміни орендованих активів після закінчення терміну оренди в моделі зменшення корисності; для подальших вказівок у цій сфері див. FAQ 24.84.2 .
NB: Якщо ринкова капіталізація нижча за суму відшкодування, оскаржте припущення
Ринкова капіталізація нижче вартості чистих активів є явним тригером для тесту на знецінення в стандарті. Якщо ринкова капіталізація нижча за розрахунок VIU, доцільність припущень має бути оскаржена.
5) Порівняйте подібне з подібним – розгляньте корпоративні активи, оборотний капітал, податок на прибуток, зобов’язання
Грошові потоки, використані у сумі очікуваного відшкодування, повинні відповідати активам, що перевіряються, у балансовій вартості генеруючої одиниці. Тест на знецінення має порівнювати подібне з подібним. Корпоративні активи, оборотний капітал, податки на прибуток і зобов’язання є ключовими сферами, які слід розглянути.
Корпоративні активи та корпоративні накладні витрати
Балансова вартість CGU складається з:
• активи, які безпосередньо та виключно відносяться до генеруючої одиниці; і
• розподіл активів, які опосередковано відносяться, на обґрунтованій та послідовній основі, до CGU, включаючи корпоративні активи та гудвіл.

Відтоки грошових коштів, що відносяться до генеруючої одиниці, повинні включати розумні розподіли корпоративних накладних витрат. Розподіл корпоративних активів і розподіл накладних витрат пов’язані між собою. Наприклад, якщо частина балансової вартості бренду розподіляється на генеруючі одиниці, будь-які внутрішні витрати на управління, сплачені генеруючими одиницями, пов’язані з використанням цього бренду, слід виключити з їхніх грошових потоків, щоб уникнути подвійного підрахунку. Як правило, у тесті VIU всі накладні витрати повинні бути включені в модель VIU або на рівні CGU, або на рівні загальної групи; навпаки, у тесті FVLCD будуть включені лише ті витрати, які необхідні для ведення бізнесу з точки зору учасника ринку.
Ми бачимо поширені помилки під час розподілу корпоративних активів до генеруючої одиниці. Керівництво могло не розподілити корпоративні активи між генеруючими одиницями на підставі того, що вони не знецінені індивідуально, або на підставі того, що розподіл не може бути здійснено обґрунтовано, хоча насправді це можливо. Ми також бачимо, що керівництво не розподіляє корпоративні активи на окрему генеруючу одиницю (що іноді може бути правильним), але також не розподіляє їх на агрегованому рівні генеруючої одиниці, що призводить до неправильного виключення корпоративних активів із оцінки знецінення. Очікується, що аудитори розглянуть (і, якщо доцільно, оскаржуватимуть) розподіл CGU керівництва та задокументують це розгляд.
Оборотний капітал
Балансова вартість включає лише активи, які генерують майбутні грошові потоки, які використовуються для визначення VIU. Багато суб’єктів господарювання, які готують прогнози грошових потоків для цілей тестування на знецінення, базують свої прогнози на основних прогнозах грошових потоків для бізнесу. До них входять грошові потоки, що виникають у результаті розрахунків за залишками оборотного капіталу на кінець року. Стандарти дозволяють цим організаціям залишати прогнози без скоригувань за умови, що балансова вартість генеруючої одиниці збільшується на суму активів оборотного капіталу та зменшується на вартість зобов’язань оборотного капіталу. Див. EX 24.45.1 для числового прикладу.
Податок на прибуток
Грошові потоки повинні виключати грошові потоки, пов’язані з податковими збитками, оскільки вони не впливають на суму очікуваного відшкодування ЕГДС, що перевіряється. Відповідно до стандарту, поточні та відстрочені податки повинні бути виключені з грошових потоків VIU, але вони повинні бути включені до грошових потоків FVLCD. На практиці ставки дисконту після оподаткування та грошові потоки часто використовуються в моделях VIU, які теоретично можуть дати ту саму відповідь, але необхідність враховувати відстрочені податки ускладнює це. Для отримання вказівок щодо того, як можна мати справу з відстроченим податком у моделі VIU після оподаткування, див. приклад 24.87.1 .
Зобов’язання
Відтоки грошових коштів, пов’язані із зобов’язаннями, які вже були визнані як зобов’язання, як правило, виключаються, оскільки відповідне зобов’язання виключено з ЕГДС. Приклади таких зобов’язань включають борг, зобов’язання з оренди, пенсії та резерви. Зобов’язання включається до ЕГДС, лише якщо вартість відшкодування ЕГДС не може бути визначена без урахування цього зобов’язання. Наприклад, часто включаються зобов’язання щодо виведення з експлуатації, оскільки їх неможливо відокремити від відповідних активів. Поширеною помилкою є віднімання зобов’язань (часто дисконтованих за безризиковою ставкою або ставкою позики) з активів генеруючої одиниці, а потім включення відтоків грошових коштів у модель VIU (дисконтованих за ставкою, отриманою за WACC), що призводить до вбудованого буферу до диференціальних ставок дисконту. Параграф 78 МСБО 36 дозволяє уникнути цього, вимагаючи вирахування балансової вартості зобов’язання як з активів генеруючої одиниці, так і з грошових потоків моделі VIU, що призводить до нейтрального впливу.
6) Кінцеве значення (відповідно екстраполювати)
Актив із обмеженим терміном служби повинен мати прогнозовані грошові потоки протягом цього періоду. Актив або бізнес з невизначеним терміном служби потребує кінцевої вартості в прогнозі грошових потоків. Це означає, що інвестор може заплатити за грошові потоки після закінчення конкретного прогнозованого періоду.
Кінцева вартість розраховується або як множник виходу, або як формула безстроковості, яка бере грошові потоки за останній рік і проектує їх на невизначений термін. Коефіцієнт виходу повинен базуватися на ринкових даних і застосовуватися до грошового потоку в останній рік прогнозів. Який би метод не було обрано, важливо, щоб грошові потоки, використані в останній рік прогнозу, були стабільними. Необхідно ретельно розглянути, чи є бізнес циклічним, чи існує якась невідповідність між капітальними витратами та амортизацією та/або чи узгоджуються грошові потоки на безстроковість з майбутніми очікуваннями операцій бізнесу. Ця концепція досліджується далі в FAQ 24.84.2 .
Важливо переконатися, що прогнозований період є достатньо довгим (але зазвичай не більше п’яти років) для досягнення нормалізованого рівня зростання та маржі. Якщо він занадто короткий, вся оцінка залежатиме від кінцевої вартості; будь-яке упередження або помилка буде посилено.
Ми бачимо типові помилки в тому, що керівництво завищує кінцеві значення через завищення кінцевого періоду прогнозу. Ця переоцінка часто пояснюється включенням одноразових надходжень готівки в кінцевий період, які потім екстраполюються. Протилежний ефект виникне, якщо надзвичайні відтоки будуть помилково включені в останній період. Кінцевий період має представляти стійкий стан.
Довгостроковий темп зростання має бути прийнятним у порівнянні з довгостроковими інфляційними очікуваннями, коли грошовий потік готується на номінальній основі. Номінальні довгострокові темпи зростання, що перевищують довгострокове зростання номінального ВВП, означають, що бізнес зрештою розвиватиметься швидше, ніж сама економіка. Це навряд чи буде доцільно. Довгостроковий темп зростання має бути підтверджений та/або оскаржений за допомогою зовнішніх доказів.
7) Ставки дисконту
Використовувана ставка дисконтування має бути ставкою, яка відображає специфічні ризики активу або генеруючої одиниці та часову вартість грошей. Цілком ймовірно, що різні генеруючі одиниці можуть вимагати різні ставки дисконту – наприклад, деякі генеруючі одиниці можуть перебувати на різних територіях або вони можуть бути більш схильні до ризиків, пов’язаних із кліматом, і це має бути відображено в ставках дисконту для цих генеруючих одиниць, але дисконт ставку не слід коригувати з урахуванням ризиків, які вже були враховані при прогнозуванні майбутніх грошових потоків. Однак у більшості випадків розрахунки дисконтованих грошових потоків на основі затверджених бюджетів не будуть скориговані на ризик, тому ставку дисконту слід скоригувати. Керівництво також має враховувати ризик країни, валютний ризик і ризик грошових потоків. Хоча МСБО 36 вимагає використання ставок дисконту до оподаткування, на практиці часто використовуються грошові потоки та ставки дисконту після оподаткування, які потім необхідно узгодити з еквівалентами до оподаткування для цілей розкриття інформації.
Грошові потоки в іноземній валюті ускладнюють ставку дисконту. Майбутні грошові потоки оцінюються у валюті, у якій вони будуть згенеровані, а потім дисконтуються за відповідною ставкою для цієї валюти. Цю ставку дисконту може бути нелегко визначити, і вона, імовірно, буде відрізнятися від ставки, яка використовується для решти розрахунку поточної вартості, оскільки вона залежить від ризику країни та валюти.
Теперішня вартість грошових потоків в іноземній валюті повинна бути переведена за курсом спот на дату, коли виконується перевірка на знецінення.
Керівництво могло оцінити середньозважену вартість капіталу (WACC) як прийнятний показник ставки дисконтування, яка представляє ризик, пов’язаний з активами в CGU, і часову вартість грошей.
WACC не повинен відображати власну структуру капіталу підприємства
Керівництво може використовувати свій WACC як відправну точку при розрахунку ставки дисконту, але стандарти вимагають скоригувати WACC для конкретної організації, наприклад, щоб гарантувати, що ставка дисконту не залежить від структури капіталу організації. Ми бачимо помилки в тому, що керівництво розрахувало ставку WACC, оскільки вартість боргу не базується на нещодавно отриманих запозиченнях/лізингах або вона визначається на основі короткострокових позик, де прогнозований період набагато довший. Ми також бачимо помилки, коли використовувана безризикова ставка стосується території, відмінної від тієї, на якій працює генеруюча одиниця, або де бета-версія суб’єкта просто припускається рівною 1 (тобто, що генеруюча одиниця рухається точно в тандемі з ринком загалом).
Вплив збільшення економічної невизначеності на WACC
Якщо невизначеність в економічному середовищі зросла, слід продовжувати використовувати встановлені методи розрахунку WACC. Однак необхідна переоцінка кожного входу в розрахунок і оцінка загального результату. Загалом ми очікуємо, що вхідні дані (наприклад, довгострокові безризикові ставки), які використовуються для розрахунку ставок дисконту, зростуть порівняно з попередніми періодами. [Див. GX Коротко INT2022-20 «Чи змінилися WACC на кінець фінансового року в грудні 2022?»]
8) Розподіл знецінення
Зменшення корисності слід визнавати в тому ж порядку, у якому виконується тестування на зменшення корисності на основі підходу «знизу вгору», описаного в Розділі 2 вище:
i. окремі активи;
ii. ЕГДС; і
iii. групи ЕГДС (включаючи гудвіл).

При розподілі знецінення на групу генеруючих одиниць, яка включає гудвіл:
i. віднести знецінення на баланс гудвілу, щоб звести його до нуля; і
ii. розподілити знецінення на інші активи в групі генеруючих одиниць на пропорційній основі на основі балансової вартості кожного активу.

Деякі компанії після повного знецінення гудвілу розподіляють залишкове знецінення лише на нематеріальні активи, такі як списки клієнтів, бренди чи торгові марки. Це не відповідає вимогам МСБО 36. Будь-яке залишкове знецінення, яке залишається після повного знецінення гудвілу, має бути розподілено на всі непоточні нефінансові активи в межах генеруючої одиниці або групи генеруючих одиниць, включаючи основні засоби, активи з правом користування та нематеріальні активи (окрім гудвілу).
При розподілі знецінення на активи в групі генеруючих одиниць, окремі активи не повинні бути списані нижче найвищого з:
i. FVLCD активу;
ii. VIU активу; і
iii. нуль.

9) Окрема фінансова звітність материнської компанії
Якщо зменшення корисності гудвілу буде виявлено на рівні групи, це, швидше за все, призведе до перегляду знецінення інвестицій материнського підприємства у відповідні дочірні компанії в окремій фінансовій звітності материнського підприємства. VIU інвестиції в дочірню компанію визначатиметься поточною вартістю очікуваних дивідендних надходжень, тобто якими є грошові потоки, які материнська компанія може отримати від дочірньої компанії, яка є залишком після того, як дочірня компанія погасить усі свої зобов’язання. Поточна вартість очікуваних грошових потоків після оподаткування від базових активів дочірньої компанії може використовуватися як примірник для цього, якщо дочірня компанія не має боргу. В іншому випадку теперішню вартість очікуваних грошових потоків слід зменшити на договірні відтоки грошових коштів непогашеної заборгованості та оренди (як зовнішньої, так і внутрішньої компанії), щоб визначити чисту суму, доступну для розподілу, див. FAQ 24.165.2 .
Деякі компанії разом перевіряють інвестиції в дочірні компанії та кредити, отримані від дочірніх компаній. Це не відповідає вимогам стандартів, оскільки інвестиції в дочірні, асоційовані та спільні підприємства підпадають під сферу застосування МСБО 36, тоді як дебіторська заборгованість підпадає під сферу застосування МСФЗ 9 щодо тестування на знецінення. Перевірку згідно з МСБО 36 слід проводити лише для балансової вартості інвестицій, а позики до отримання від дочірніх компаній слід вираховувати з поточної вартості очікуваних грошових потоків, щоб зменшити суму відшкодування, як пояснюється в абзаці вище.
10) Розкриття інформації
МСБО 36 і МСБО 1 містять широкі вимоги щодо розкриття інформації.
Необхідно розкрити ключові припущення та підхід керівництва до визначення значень, присвоєних кожному з цих припущень. Ключові припущення – це ті, до яких сума відшкодування є найбільш чутливою (наприклад, припущення щодо зростання доходу та норми прибутку). Якщо ключові припущення відрізняються від тих, що вказані в зовнішніх джерелах інформації або минулому досвіді, також потрібне пояснення.
У часи високої невизначеності розкриття чутливості є особливо важливим. Вимоги до розкриття конфіденційності подвійні:
i. параграф 134 МСБО 36 вимагає розкриття обґрунтовано можливих змін у вартості ключових припущень, які зменшують резерв до нуля; і
ii. параграф 125 МСБО 1 вимагає розкриття інформації про припущення, які мають значний ризик призвести до суттєвого коригування балансової вартості активів і зобов’язань протягом наступного фінансового року .

Коли це застосовується?
Хоча стандарт бухгалтерського обліку для зменшення корисності активів – МСБО 36 – останнім часом не зазнав суттєвих змін, рівень складності застосування існуючих вказівок зріс за останні роки через підвищену економічну невизначеність.
Де отримати докладнішу інформацію?
Подальші вказівки щодо зменшення корисності нефінансових активів можна знайти в розділі 24 «Зменшення корисності активів» Посібника з бухгалтерського обліку .
1 Щорічний тест на зменшення корисності для генеруючих одиниць, що містять гудвіл та інші нематеріальні активи з невизначеним терміном служби, можна проводити в будь-який час фінансового року, але його слід робити щороку в один і той самий час.
2 Для отримання вказівок, що стосуються банківської галузі, див. GX In Detail INT2022-09 (лише для користувачів PwC).
3 Зауважте, що співвідношення боргу до власного капіталу, щоб визначити ставку WACC, має включати врахування МСФЗ 16 орендних зобов’язань, які є формою фінансування.
© 2024 PricewaterhouseCoopers LLP. Цей вміст захищено авторським правом. Це лише для власного використання – не поширюйте. Ці матеріали було завантажено з Viewpoint PwC ( viewpoint.pwc.com ) згідно з ліцензією.

Будь-які наведені торгові марки є торговими марками відповідних власників і не пов’язані з PwC і не схвалені нею. PwC означає мережу PwC та/або одну чи більше фірм-учасниць, кожна з яких є окремою юридичною особою. Для отримання додаткової інформації відвідайте сайт www.pwc.com/structure .